Anfrage Akquisitionsfinanzierung

Die Finanzierung einer Transaktion hängt maßgeblich von den wirtschaftlichen Verhältnissen des Zielunternehmens ab. Bitte haben Sie daher Verständnis, dass wir ohne ein konkretes Projekt auch keine generischen Details über eine Finanzierung herausarbeiten können.

Käufertyp

Wählen sie ihren Käufertyp

Der Käufertyp beeinflusst, wie Finanzierer Ihr Vorhaben bewerten. Ihre Auswahl hilft uns, die Analyse passend auf Ihre Situation auszurichten. Hinweis: Eine Privatperson, die den Erwerb über eine bestehende oder noch zu gründende Gesellschaft plant, gilt hier trotzdem als Privatperson.

Rolle nach Closing

Wählen Sie ihre Rolle nach Closing

Diese Angabe hilft uns einzuschätzen, wie das Unternehmen nach dem Erwerb geführt wird. Es macht einen Unterschied, ob Sie selbst in das operative Management eintreten oder ob ein bestehendes bzw. externes Management die Führung übernimmt. Die Rolle des Erwerbers beeinflusst sowohl die Finanzierungsstruktur als auch die Bewertung durch Banken und Investoren.

Anfrage Akquisitionsfinanzierung

Art der Übernahme

Die Wahl zwischen Asset Deal und Share Deal beeinflusst die Finanzierbarkeit einer Transaktion wesentlich. Beim Asset Deal werden nur ausgewählte Vermögenswerte übernommen – ohne Altlasten. Das reduziert Risiken und kann die Finanzierung erleichtern, besonders bei bilanziell schwachen oder defizitären Unternehmen. Beim Share Deal übernehmen Sie auch die bestehenden Risiken und Verpflichtungen der Gesellschaft. Ihre Auswahl hilft uns einzuschätzen, welche Struktur für Ihr Projekt realistischer ist.

Durchschnittliches EBITDA (letzten 2 Jahre)

Das durchschnittliche EBITDA der letzten zwei Jahre zeigt die nachhaltige Ertragskraft des Unternehmens und ist eine der wichtigsten Kennzahlen für die Finanzierung. Da EBITDA sehr cashflow-nah ist, hilft es Finanzierern einzuschätzen, ob das Unternehmen den späteren Schuldendienst tragen kann. Sie können hier gerne das bereinigte EBITDA eingeben – z. B. angepasst um ein marktübliches Geschäftsführer-Gehalt oder einmalige Sondereffekte –, um ein realistisches Bild der operativen Performance zu geben.

Verkäuferbeitrag

Gibt es einen Verkäuferbeitrag, der bereits verhandelt wurde?

Verkäuferbeiträge reduzieren den sofort zu finanzierenden Kaufpreis und verbessern damit die Finanzierbarkeit Ihres Projekts. Ein Verkäuferdarlehen wirkt sich z.B. besonders positiv aus, wenn es nachrangig ausgestaltet ist – dann wird es von Finanzierern teilweise als wirtschaftliches Eigenkapital anerkannt. Earn-Outs und Rückbeteiligungen verschieben Kaufpreisanteile in die Zukunft oder halten das bisherige Management im Boot. Alle drei Elemente senken den Fremdkapitalbedarf und verbessern wichtige Kennzahlen wie Net Debt/EBITDA und DSCR (Debt Service Coverage Ratio).

Eigenkapital

Einsetzbares Eigenkapital

Eigenkapital ist einer der wichtigsten Faktoren für die Finanzierbarkeit einer Übernahme. Es sollte liquide verfügbar sein, da Finanzierer erwarten, dass mindestens die Transaktionsnebenkosten (Berater, Notar, Due Diligence, Finanzierungskosten) aus eigenen Mitteln gedeckt werden. In Immobilien oder anderen Vermögenswerten gebundenes Geld zählt nicht als Eigenkapital, kann aber als zusätzliche Sicherheit dienen, wenn bankenübliche Sicherheiten fehlen. Ein ausreichender Eigenkapitalanteil verbessert die Kennzahlen und erhöht die Chance auf eine tragfähige Finanzierung.

Komponenten

Bestandteil(e)

Neben einem klassischen Verkäuferdarlehen gibt es weitere Elemente, die die Finanzierungsstruktur verbessern können: Earn-Out: Erfolgsabhängiger Kaufpreisanteil – verringert das Risiko und schont die Liquidität. Seller Loan: Nachrangiges Darlehen des Verkäufers – kann als wirtschaftliches Eigenkapital anerkannt werden. Rollover Participation: Der Verkäufer bleibt beteiligt – starkes Signal für Kontinuität und Vertrauen. Alle diese Komponenten reduzieren den sofortigen Finanzierungsbedarf und erhöhen die Wahrscheinlichkeit einer erfolgreichen Transaktion.

Earn-out

Verkäuferdarlehen

Rückbeteiligung

Earn-out

Ein Earn-Out verschiebt einen Teil des Kaufpreises in die Zukunft und knüpft ihn an die zukünftige Entwicklung des Unternehmens. Er wird in der Regel nicht als Eigenkapital gewertet, reduziert aber den Kaufpreis zum Closing und entlastet den Cashflow in den ersten Jahren. Banken bewerten Earn-Outs besonders positiv, wenn sie nachrangig, erfolgsabhängig und ohne feste Mindestzahlungen strukturiert sind.

Verkäuferdarlehen

Ein Verkäuferdarlehen reduziert den sofort zu finanzierenden Kaufpreis und damit den Fremdkapitalbedarf. Wird es nachrangig ausgestaltet und ohne laufende Tilgung vereinbart, kann es von Banken teilweise als wirtschaftliches Eigenkapital anerkannt werden. Dies verbessert wichtige Kennzahlen und erhöht die Finanzierbarkeit der Transaktion.

Rückbeteiligung

Bei einer Rückbeteiligung bleibt der bisherige Gesellschafter oder das Management weiterhin am Unternehmen beteiligt. Trägt die Rückbeteiligung echtes unternehmerisches Risiko und besteht keine Rückzahlungs- oder Garantiezusage, kann sie von Banken als eigenkapitalähnlich betrachtet werden. Rückbeteiligungen wirken stabilisierend und erhöhen die Attraktivität der Transaktion für Fremdkapitalgeber.

Kaufpreis

Ungefährer Kaufpreis

Der Kaufpreis bestimmt maßgeblich, wie viel Fremd- und Eigenkapital benötigt wird und wie gut das Projekt finanzierbar ist. Er sollte in einem sinnvollen Verhältnis zur Ertragskraft oder zu den Vermögenswerten des Unternehmens stehen. In manchen Fällen liegt der Kaufpreis über einem EBITDA-basierten Multiple, weil die Firma über hochwertige oder werthaltige Assets verfügt (z. B. Maschinen, Immobilien oder stille Reserven). Bitte geben Sie den Kaufpreis Cash-free / Debt-free an – also bereits bereinigt um liquide Mittel und Nettofinanzverbindlichkeiten. Nur so lässt sich der tatsächliche Finanzierungsbedarf korrekt bestimmen. Unabhängig vom Asset-Wert muss der spätere Kapitaldienst aus den operativen Cashflows tragbar sein. Der effektive Finanzierungsbedarf ergibt sich aus dem Kaufpreis abzüglich Eigenkapital, Verkäuferdarlehen, Earn-Out oder Rückbeteiligung.

Standort

(Geplanter) Sitz Kaufgesellschaft

Standort Zielgesellschaft

Transaktionsphase auswählen

In welcher Phase befindet sich Ihre Transaktion?

Kontaktinformation

Fast geschafft! Geben Sie Ihre E-Mail ein, um Ihre Auswertung zu erhalten und zu sehen, ob wir passende Finanzierungspartner haben.

E-mail

Daten bleiben vertraulich

100% DSGVO-konform

Anfrage Akquisitionsfinanzierung

Käufertyp

Rolle nach Closing

Anfrage Akquisitionsfinanzierung

Verkäuferbeitrag

Eigenkapital

Komponenten

Kaufpreis

Standort

Transaktionsphase auswählen

Kontaktinformation

Fazit & weitere Schritte

Unsere Services

Unternehmen

Sicherheit & Datenschutz